Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора ХКритикал Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года76. В связи с этим Комиссия характеризовала действия ХКритикал, как эксплуатацию начинающих инвесторов67. В ходе IPO ХКритикал зарезервирует от 20% до 35% размещаемых акций для своих клиентов. Это будет еще одним новаторским шагом компании — обычно частные инвесторы не могут участвовать в IPO, а покупают акции только с началом их торгов на бирже. Брокер предоставляет возможность инвестировать в криптовалюты, а также покупать дробные акции — часть в дорогой акции, купить которую пользователь не может себе позволить. В июне 2020 года студент из Университета Небраски Алекс Кирнс покончил с собой из-за того, что ушел в минус на $730 тыс., торгуя опционами в приложении ХКритикал.
ХКритикал начал торги на NASDAQ: стоит ли инвестировать в онлайн-брокера
Кроме того, компания зарабатывает на торговле криптовалютой, которая становится все более популярной. Эти потоки доходов позволили ХКритикал продолжать расти и сохранять свои позиции в качестве крупного игрока в индустрии инвестиционных приложений. Разработанный, чтобы быть удобным и доступным для начинающих инвесторов, интуитивно понятный интерфейс ХКритикал сыграл важную роль в демократизации инвестиционного ландшафта. На классических скучных инвестициях ХКритикал зарабатывает меньшую часть своей выручки. В частности, Bank of America написал, что количество скачиваний приложения ХКритикал примерно равно количеству скачиваний приложений Coinbase и Binance. Однако пока Coinbase по объему активов в криптовалютах в 20 раз больше, чем ХКритикал, говорит главный инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин.
Решение о том, подходит ли вам ХКритикал
Bloomberg, изучая отчетность ХКритикал за IV квартал 2017 г., выяснил, что чаще всего стартап пользовался услугами компании Citadel, получая в среднем $0,0024 с одной акции. После того как агентство обратилось в ХКритикал за комментариями, стартап изменил методику раскрытия информации на своем сайте, чтобы было невозможно сравнить поступления от разных маркет-мейкеров. В июле 2019 года ХКритикал признался, что хранит пароли клиентов в открытом виде и в удобочитаемой форме на своих внутренних серверах. Это стало известно благодаря электронным письмам, которые брокер отправлял клиентам, затронутым данной проблемой. ХКритикал отказался сообщать, сколько всего пользователей пострадали от ошибки, и утверждал, что не обнаружил никаких доказательств злоупотребления незащищёнными данными55.
Благодаря использованию этой бизнес-модели брокер притягивает к себе внимание от государственных регуляторов, таких как SEC и Конгресс. Кроме того, с Комиссией по ценным бумагам и биржам США у ХКритикал уже были судебные разбирательства. Если законодательство США начнут подтягивать против практики продажи потока ордеров, то у брокера могут возникнуть проблемы. В декабре 2019 года FINRA оштрафовала ХКритикал на $1,25 млн, чтобы в дальнейшем клиенты компании могли проводить свои сделки по лучшим рыночным ценам53. В декабре 2020 года против ХКритикал был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы54.
Онлайн-платформа для инвестиций ХКритикал впервые раскрыла свою отчетность. Во II квартале 2021 года она увеличила выручку больше чем в два раза год к году, до $565,3 млн, за счет бума торговли криптовалютой. Но онлайн-брокер показал убыток $502 млн, хотя в прошлом году был прибыльным. В основную сессию вчера акции компании выросли на 7%, до $49,8, но после публикации отчетности бумаги ХКритикал на постмаркете США упали на 9,3%, до $45. Несмотря на то, что ХКритикал предлагает сделки без комиссии, значительную часть своего дохода он получает благодаря практике, известной как оплата за поток ордеров.
ХКритикал: другие приложения
Пока этого не произошло и пока традиционная индустрия не «убита», вложения в такую компанию являются максимально рискованными», — отметил Леонид Делицын. Сервис не раскрывал факт продажи заявок пользователей финансовым посредникам. За то, что компания не оповестила своих клиентов о методах заработка, инвесторы подали против ХКритикал коллективный иск. Одной из отличительных черт ХКритикал является интуитивно понятный дизайн, который понравится как новичкам, так и опытным инвесторам. Благодаря четким визуальным эффектам и простой навигации приложение позволяет пользователям беспрепятственно проводить транзакции и отслеживать свои портфели. Во все более цифровом мире торговая индустрия стала свидетелем роста инвестиционных платформ, таких как ХКритикал.
- Возможно, это связано с тем, что как раз в этом квартале генеральный директор Tesla Илон Маск часто шутил про Dogecoin.
- Регулирование криптовалют в США, которое обещает стать намного жестче, также не будет нести положительных вестей для брокера, ведь его считают дружественным к криптовалютам.
- Признавая важность диверсифицированных инвестиций, ХКритикал Connect предоставляет доступ к широкому спектру активов для покупки, включая акции, ETF, опционы и криптовалюты.
Forbes предлагает повнимательнее присмотреться к тому, что на самом деле движет «цифровым xcritical работа казино» Тенева. За первые четыре месяца этого года у приложения появилось более 3 млн новых клиентов, а всего их сейчас больше 13 млн. Лишь на 1 млн меньше, чем у Charles Schwab, одного из крупнейших игроков, брокера с полувековой историей.
Как брокеры снижали расценки
Несмотря на предложение сделок без комиссии, ХКритикал столкнулся с критикой в отношении качества исполнения ордеров. Некоторые пользователи зафиксировали менее выгодные цены по сравнению с другими платформами, что потенциально может повлиять на их общий доход от инвестиций. ХКритикал серьезно относится к безопасности данных, стремясь защитить личную информацию пользователей.
Обширный список вариантов инвестирования на платформе позволяет пользователям легко диверсифицировать свои портфели. ХКритикал предлагает доступ к различным акциям, ETF, опционам и криптовалютам с учетом различных склонностей к риску и инвестиционных стратегий. Несмотря на проблемы и споры, связанные с платформой, ХКритикал, несомненно, изменил инвестиционную практику и демократизировал доступ к фондовому рынку для многих.
Однако важно отметить, что маржинальная торговля подвергает инвесторов потенциально более высоким рискам и потерям. Несмотря на успех, торговая модель ХКритикал столкнулась с противоречиями и проблемами. Критики утверждают, что модель без комиссии поощряет чрезмерную торговлю, а недавние инциденты, связанные с перебоями в работе платформы и ограничениями на определенные акции, вызвали вопросы о правах пользователей и надежности платформы. Хотя ХКритикал постоянно работает над улучшением своих услуг, важно, чтобы пользователи сохраняли осторожность и проводили собственную проверку, прежде чем инвестировать. Чтобы начать использовать ХКритикал, пользователям необходимо создать учетную запись на веб-сайте платформы или через мобильное приложение, доступное для устройств iOS и Android. Процесс включает в себя предоставление личной информации, такой как ваше имя, номер социального страхования и адрес, а также привязку банковского счета для облегчения перевода средств.
Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын напоминает, что такие инновации, как торговля без комиссий и платежи за потоки поручений изобрела не компания ХКритикал. Ей лишь удалось их широко внедрить — но если бы не она, то это сделал бы кто-нибудь другой. Такие нововведения уже напрашивались, поэтому конкуренты ХКритикал, крупнейшие брокеры, их копируют, замечает эксперт. То же самое происходило после ажиотажа с «мемными» акциями — клиенты, потерявшие свои средства из-за ограничений на платформе ХКритикал, не могли связаться со службой поддержки. С самого начала пандемии, когда приложение стало пользоваться большой популярностью у розничных инвесторов, в работе ХКритикал происходили серьезные технические сбои, из-за которых клиенты теряли деньги. Пользователи часто были лишены возможности участвовать в торгах и управлять счетом, так как не могли войти в аккаунт.
Например, 4 августа ее бумаги выросли на 80% за несколько минут, а потом потеряли половину этой стоимости. А NASDAQ уже несколько раз приостанавливала торги акциями ХКритикал. Кроме того, компания не обещает прибыли и не планирует платить дивиденды в обозримом будущем.
Когда в марте этого года на американском фондовом рынке произошел обвал, рядовые инвесторы поступили вопреки обычной практике. «Если после обвала рынка начинается рецессия, мелкие инвесторы обычно уходят с биржи, а различные финансовые организации лишь выигрывают от этого. Однако в данном случае люди начали массово регистрироваться в ХКритикал, а уже зарегистрированные пользователи стали инвестировать больше. Благодаря ХКритикал миллионы людей начали заниматься инвестициями в то время, когда, наоборот, должны были уйти с рынка.
Это инновационное приложение произвело революцию в опыте индивидуальных инвесторов, предлагая упрощенный и удобный подход к торговле акциями. При этом крайне важно изучить как преимущества, xcritical так и недостатки использования ХКритикал, прежде чем решить, подходит ли он для ваших инвестиционных потребностей. Позже ХКритикал все-таки удалось отыграть падение и вырасти до уровня $45-50. Но компания предупреждает инвесторов, что ее акции очень волатильны.
При этом конкуренция на рынке растет, и ХКритикал придется в будущем конкурировать как с традиционными брокерами, так и с финтех-стартапами. Поквартальные темпы прироста числа активных пользователей также замедляются — ХКритикал ожидает, что во II квартале у нее будет 22,5 млн пользователей. Платя от $6 до $200 ежемесячно (в зависимости от средств на счете), можно торговать до и после торговой сессии и использовать кредитное плечо.
